bob综合体育ios:深圳市智立方自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

2022-12-04 12:14:43 | 来源:bob体育怎么下载 作者:bob综合最新版

  深圳市智立方自动化设备股份有限公司(以下简称“智立方”、“发行人”或“公司”)首次公开发行不超过1,023.5691万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)创业板上市委员会审议通过,并已经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)同意注册(证监许可〔2022〕747号)。

  本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行(以下简称“网上发行”)的方式。本次公开发行股票1,023.5691万股,约占发行后总股本的比例为25.00%。其中,网上发行1,023.5500万股,约占本次发行总量的99.9981%,剩余未达深市新股网上申购单位500股的余股191股由保荐机构(主承销商)负责包销。本次发行股份全部为新股,不安排老股转让。

  本次发行的保荐机构(主承销商)为民生证券股份有限公司(以下简称“民生证券”或“保荐机构(主承销商)”)。本次发行将于2022年6月29日(T日)通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构(主承销商)特别提请投资者关注以下内容:

  (1)本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行,不进行网下询价和配售。

  (2)发行人与保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次网上发行的发行价格为72.33元/股,投资者据此价格在2022年6月29日(T日)通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购。网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00,申购时无需缴付申购资金。

  (4)投资者申购新股摇号中签后,应依据2022年7月1日(T+2日)公告的《深圳市智立方自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务。2022年7月1日(T+2日)日终,中签投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守所在证券公司的相关规定。

  中签投资者放弃认购的股份由保荐机构(主承销商)包销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时,发行人和保荐机构(主承销商)将中止发行,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

  (5)网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

  2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。

  3、本次发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素,审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异,包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等,这些差异若认知不到位,可能给投资者造成投资风险。

  4、拟参与本次网上申购的投资者,须认线日)披露于(巨潮资讯网,网址;中证网,网址;中国证券网,网址;证券时报网,网址;证券日报网,网址)的招股说明书全文,特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节,充分了解发行人的各项风险因素,自行判断其经营状况及投资价值,并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发生变化,由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排,自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

  本次发行前的股份有限售期,有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性,根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  6、基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单,经初步测算,预计2022年1-6月公司可实现收入20,000.00万元至25,000.00万元,与上年同期相比下降6.22%至24.98%;预计2022年1-6月可实现归属于母公司股东的净利润4,000.00万元至5,000.00万元,与上年同期相比下降10.44%至28.35%;预计2022年1-6月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,000.00万元至5,000.00万元,与上年同期相比下降5.64%至24.51%。

  公司经营业绩较去年同期有所下滑,主要原因系:公司个别下游重要客户位于上海、昆山等地,因2022年上半年上海等地新冠疫情防控影响,由此对公司产品交付及物流产生不利影响,部分设备订单需求也有所延迟,致使公司2022年第二季度的经营业绩有所下降,进而导致2022年上半年整体业绩有所下降。随着疫情的缓解和上海地区的解封,公司下游订单需求及设备交付将逐步回升,截至2022年5月末,公司在手订单金额约2亿元,高于去年同期在手订单规模,因新产品的持续推出及生产需要,下游客户对公司设备仍存在刚性需求,经初步测算,公司2022年全年业绩大幅下滑的可能性较低。若未来疫情反复,对公司产品交付及物流产生不利影响,则公司的经营业绩将受到较大影响。请投资者充分了解《深圳市智立方自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》(以下简称“《招股说明书》”)中披露的相关风险因素,审慎作出投资决定。

  7、发行人和保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为72.33元/股。任何投资者如参与申购,均视为其已接受该发行价格;如对发行定价方法和发行价格有任何异议,建议不参与本次发行。

  (1)19.87倍(每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  (2)19.32倍(每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  (3)26.50倍(每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);

  (4)25.76倍(每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

  (1)根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),发行人所属行业为“专用设备制造业(C35)”。截至2022年6月24日(T-3日),中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为31.87倍,中证指数有限公司发布的行业最近一个月滚动平均市盈率为29.94倍。

  注1:数据来源同花顺iFinD、各公司公布的招股说明书、上市公告书或上市公司年报;市盈率计算可能存在尾数差异,为四舍五入造成;可比公司运泰利为长园集团子公司,长园集团2021年为亏损状态,相关数据不可比,故未列示。

  注2:2021年扣非前/后每股收益=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2022年6月24日总股本;发行人静态市盈率按照发行价格72.33元、发行后股本4,094.2762万股计算。

  注3:扣非前/后滚动市盈率=前20个交易日均价/(2021年4-12月和2022年1-3月扣除非经常性损益前/后归母净利润/2022年6月24日总股本);发行人采取发行价和经审阅的财务数据计算。

  注4:因利和兴2021年扣非后归母净利润同比大幅下降,市盈率明显较高,因此计算可比公司平均市盈率时予以剔除。

  本次发行价格72.33元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为26.50倍,高于可比公司2021年扣非静态市盈率的算数平均值25.40倍(截止2022年6月24日(T-3日),剔除市盈率极端值),低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率31.87倍(截止2022年6月24日(T-3日)),仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构(主承销商)提请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。

  公司自成立以来一直深耕自动化行业,如今能够为多个行业智能制造系统、精益和自动化生产体系提供定制化专业解决方案。经过多年发展,公司完成了从人才到技术的积累,构建了成熟的研发体系,具备快速响应客户需求、及时提供技术服务的能力。公司构建了包容开放的企业文化和国际化的经营理念,有助于公司全面提升竞争力。

  自动化设备制造业是技术密集型行业,技术的领先性和水平的高低直接影响企业的竞争能力。公司一直高度重视技术水平的提升,通过持续的研发投入,逐步形成了公司的研发及技术优势。

  公司所处行业具有定制化特点,产品需完全按照客户需求进行设计和生产。自动化设备产品用于下游客户终端产品的生产及组装生产过程,设备是否能够满足客户需求、是否能够按照交期足量提供、是否能够快速响应设备问题以及设备自身的稳定性、可靠性等直接影响了下游客户的产品质量和出货周期。

  公司建立了以研发部门为中枢、业务部门为支撑、技术服务部门为触角的创新研发体系,形成售前、售中及售后多点交叉共振的研发模式,进而有效地保障公司向客户及时、快速地为客户提供稳定、可靠的自动化设备。

  研发部门主要负责规划公司技术发展方向、研发并推广前沿技术以及为客户的具体定制化需求集中提供技术输出、完成项目技术攻坚等;业务部门主要负责客户项目争取以及与客户项目有关的设备及技术需求的构建与引导,搭建客户需求与公司技术研发的桥梁,为研发部门的技术研发及产品方案设计提供及时、有效的反馈。公司技术服务部门除了一般的产品售后和设备运维服务外,还提供项目管理服务,派驻专业、资深的工程师为客户提供长周期、多项目、跨区域的产线整体协助管理与支持服务。在此过程中,公司能够与客户建立产品与技术的深度链接,进而熟悉客户产线设备使用习惯以及反馈现有设备的不足,及时了解客户的技术新方向、产品新动态、设备新需求,通过将技术服务过程中形成的客户需求先发优势及项目管理服务中的产线运作全局观优势,传导至研发阶段,形成研发靶向思维,进而减少研发弯路,提高研发效率。

  公司拥有一批资深的研发与应用技术专家及团队,具备丰富的检测、测试及装配领域经验。公司主要技术人员均拥有10年以上自动化行业工作经验。公司研发团队由精密机械、电子、软件、自动化控制、光学与机器视觉等专业人员组成,优质高效的研发团队为公司持续创新奠定良好的基础。截至2021年末,公司拥有研发及技术人员192人,占员工总数的31.74%。

  精度、速度、稳定性是工业自动化设备性能的关键指标,自动化设备关键性能指标的提升,离不开机器视觉、精密机械设计、精密运动控制、核心算法以及完善的测试技术。公司围绕关键指标不断积累工业自动化底层核心技术,形成业务发展的核心源动力。

  经过多年的发展,公司已具备较强的自主研发能力,公司在新产品开发和新工艺改造方面,取得了显著的研究成果。在机器视觉与光学相关技术方面,公司先后开发了光学成像球面分布属性测试技术、光学感应灵敏度标定测试技术、光学测量与校准技术、成像模组自动调焦技术等核心技术;精密机械设计方面,公司先后开发了高稳定性成像模组定位技术、振动模拟仿真控制技术等核心技术;在精密运动控制方面,公司先后开发了精密滑台及相关机构组件技术、精密装配技术等。

  自动化设备相关的底层技术的持续提升,有效地提高了公司设备的精度、速度及稳定性。例如,通过综合运用精密机械设计、精密运动控制、振动抑制、核心算法,能够使得相关设备运转性能达到两轴相交误差〈20μm、定位精度可达30(1°=3,600),在速度为90°/s的情况下,电机整定耗时仅30ms,运转过程中的振动〈0.001重力加速度;通过运用光学感应灵敏度标定测试技术,相关测试设备能够实现下游产品的灵敏度一致性达到99.95%;通过运用光学测量与校准技术,能够确保相关测试设备三维成像精度、灵敏度提升至亚毫米级。

  截至2021年末,公司及子公司已获得专利94项,其中包括10项发明专利、83项实用新型专利、1项外观设计专利,获得计算机软件著作权58项,软件产品证书6项,具有先进的技术实力。

  公司技术研发和创新能力突出,2013年取得由深圳市经济贸易和信息化委员会颁发的《软件企业认定证书》(证书编号:深R-2013-1688);公司自2014年起持续被认定为高新技术企业,并于2020年通过高新技术企业重新认定,并取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号:GR0)。2020年3月,公司被广东省科学技术厅授予“广东省微电子精密封装及测试工程技术研究中心”;2020年12月,公司被广东省知识产权协会授予“2020年度广东省知识产权示范企业”称号;2021年,公司获国家知识产权局颁发的“第二十二届中国专利优秀奖”。

  公司各项核心技术具有通用性较强的优势,应用领域已从移动终端、可穿戴设备等为代表的消费电子领域扩张至电子烟、工业电子、半导体等行业领域,跨行业业务开拓初见成效。近年来,公司将机器视觉及图像处理、复杂系统运动控制和生产信息化管理系统等领域与智能制造行业相结合,研究开发适用于多种自动化装配与检测生产线的技术及软件,有效提高了生产效率。公司以核心技术为支撑,深入挖掘现有应用领域客户需求,并开发了Facebook等新客户,同时灵活应用各种技术组合满足不同行业客户个性化需求,开拓了JuulLabs,Inc.、CarnivalCorporation&plc及度亘激光等电子烟、工业电子及半导体行业客户,进一步拓宽了核心技术的行业应用领域。

  公司始终贯彻IPD设计思路,坚持自主研发制造工艺、分析材料特性、追踪行业先进制造技术,并积极借鉴、吸收和研究行业领先的制造理念。公司通过自主开发工业设计平台,在结合多轴编程加工技术,以及工程力学、材料力学等学科知识基础上,通过定制化的ERP及信息化管理系统,不断优化核心零部件加工工艺,提高加工精度和效率,为下游行业提供了高精密高品质的相关产品。精密机械加工方面,公司于2019年通过了航空航天行业AS9100D质量管理体系认证,掌握了高精度零部件的精密加工技术;凭借多年精密运动控制平台自研与生产设计经验,公司获得全球知名超高精度运动控制平台制造商瑞士施耐博格公司的青睐,双方于2020年共同出资设立深圳施耐博格,在纳米级运动控制平台领域进行深度合作,为公司未来进入超高精度自动化测试及组装领域建立坚实基础。

  公司深耕自动化行业多年,凭借优质的产品质量、高效的生产能力、良好的研发实力及优质的售后服务,与中下游相关行业的多家国际知名企业建立了长期稳定的合作,包括苹果公司、JuulLabs,Inc.、Facebook、思摩尔国际等全球知名高科技公司,以及歌尔股份、鸿海集团、立讯精密、致伸科技、舜宇集团、捷普集团、广达集团等全球知名电子产品智能制造商。通过多年与国际知名客户的合作,公司对终端厂商的产品设计理念、质量标准、管理流程、制造工艺等具有全面和深入的理解,获得了客户的高度认同。优质客户对供应链的选定有着严格的标准和程序,公司将跟随原有客户的规模扩张而共同成长,同时提升公司产品品牌和市场知名度,为公司长期持续稳定发展奠定坚实基础。

  公司下游终端客户以消费电子行业品牌客户为主,该类客户每年的新产品发布会时间较为固定,产品发布前一段时间内对设备需求量较大。设备的及时按需交付直接影响了下游客户的产能爬坡,对于其全年销售计划的实现至关重要。因此,消费电子行业的特点对上游设备供应商的研发设计、交付响应能力提出了较为严苛的需求,自动化设备制造业厂商对客户需求的快速响应能力直接影响着企业的市场竞争力。

  由于自动化设备的生产要考虑具体项目的自动化程度、功能需求、生产流程、制造工艺、场地布局等因素,厂商在对客户具体情况进行分析后,才能开展研发和制造工作。这对自动化设备厂商的需求转化能力和快速交付能力提出了高要求。公司核心技术人员及研发团队具备多年自动化设备行业经验,对产品设计、生产流程及安装调试等自动化导入环节有深刻的理解,能够对上述需求做出快速准确的判断,不断完善产品策划和方案设计。经过多年发展,公司形成了完善的供应链系统,能够及时高效地为客户提供所需的产品及服务。公司能够根据客户需求及生产特点开展定制化研发与设计,并依赖强大的生产运营能力在较短时间内完成产品交付。同时,公司重视前瞻性的技术研发,通过研发对客户需求进行引导,进一步缩短研发时间,有效提升响应速度。

  公司根据客户分布特点,初步建立了覆盖全球的技术服务网络。公司拥有一支专业的技术服务团队,主要为客户提供全天候产品维保服务、产线运维服务和项目管理服务等。公司技术服务人员均经过专业培训,具备扎实的技术知识和丰富的从业经验。技术服务过程中,公司根据客户具体需求,向客户产线派驻各类工程师,并及时提供设备预防性维护、操作培训及设备故障处理、产品预研、工程验证等一系列服务。公司提供的技术服务除了协助客户解决日常售后及运维管理问题外,还可及时发现公司自动化设备实际运行中的潜在问题和未来需求。公司通过技术服务保障了客户的产线运作效率,另一方面可为公司产品预研提供指引方向,使公司及时对产品进行优化,更好地契合客户需求。

  公司自成立以来始终重视人才队伍的建设和培养。一方面,公司不断引进国内外高端人才,为现有人才队伍注入新的活力,保持团队的持久创新力;另一方面,公司不断完善内部人才培养和管理体制,改进和创新内部人才的培养开发、选拔任用、流动配置和激励保障等机制,激发员工积极性。外部引进和内部培养相结合的人才梯队建设模式促进了人才结构的合理化,公司员工涵盖市场营销、项目管理、研发设计、生产运营等专业领域,公司在人力方面的核心竞争力正逐步显现。公司业务和项目团队主要成员具有多年自动化行业从业经历,对客户需求有深刻理解,能够准确把握市场变化趋势。公司主要管理人员均具有丰富的上市公司或大型国际化公司的工作经验,决策层面上保持着开放、高效、专业的管理风格,能够前瞻性的把握行业发展动向,并结合公司具体情况及时调整发展规划,从而为公司发展提供持续动力。

  公司高度重视产品质量管理工作,视产品质量为企业的生命。公司先后通过了ISO9001:2015质量管理体系认证和AS9100D航空航天质量管理体系认证,并结合实际情况建立了完备的全面质量管理体系。公司质量控制不仅覆盖产品设计、原材料采购、生产装配及售后服务等业务流程,还包括人力资源管理、供应商管理、信息系统、基础设施建设等业务支持流程。全面的质量管理体系保证了产品和服务的质量。此外,公司十分重视质量管理团队的建设,通过培训增强员工质量意识及业务水平,引入影像测量仪、激光干涉仪、三坐标测量机、分光测试仪等高精度仪器,高度控制公司产品质量,确保质量管理体系得到有效落实。

  公司主要产品为工业自动化设备,自动化设备制造业主要涵盖自动化测试设备制造业和自动化组装设备制造业,工业自动化设备广泛运用于消费电子、工业电子、汽车电子、电子烟、半导体等各行各业,就消费电子领域自动化测试设备而言,其又可分为光学、电学、力学、射频、声学、传感、防水、可靠性、外观等不同测试领域及测试环节,且不同细分领域的技术要求、技术难度各不相同。因工业自动化设备应用行业、应用场景、应用环节繁多,其又多为针对客户特定需求进行研制的非标准化设备,国内多数非标自动化设备制造商往往选择专注于特定细分领域,形成其特有的优势领域后,向其他领域进行延伸、覆盖。在我国,特别是消费电子非标自动化行业领域,不同厂商形成了各具特色的发展方向和竞争优势。

  因此,公司和同行业可比公司虽同属于自动化设备企业,但由于定制化特点,各家公司主要产品功能和应用场景差异较大,从产品技术层面、具体细分领域难以直接比较。同行业可比公司在业务经营过程中,均在各自细分领域拥有一定的细分产品技术优势并形成了各自的细分技术领域的护城河,如博杰股份在声学、射频测试领域具有较强竞争力,快克股份以精密焊接、自动化点胶等领域见长等,而发行人核心产品以光学识别测试设备、光学感应测试设备为主,公司与同行业可比公司主要产品不具有产品功能、技术方面的直接可比性。

  根据同花顺iFinD的苹果概念股统计,目前A股市场共计有约100家苹果概念上市公司,经查阅各家公司公开信息,所披露的主要光学测试设备具体功能如下:

  由上表可见,以苹果公司为主要客户的其他自动化测试设备厂商所披露的设备类型、功能与发行人产品光学感应测试设备、光学识别测试设备无明显重合度,在短时间对发行人产品形成替代的可能性较低。公司深耕光学自动化测试及组装细分领域,细分领域技术优势及先发优势明显,具有一定的行业竞争地位;同时,公司主要客户以优质的头部客户为主,且与苹果公司等主要客户建立了长期、稳定的合作关系,持续获得头部客户的认可奠定了发行人在行业内的竞争优势地位。

  ①公司系苹果公司在特定光学测试设备领域的核心设备供应商,并持续参与苹果公司新品研发,相关产品收入已成为公司2022年的主要收入增长点

  自动化设备的设计和研发涉及机械、电子、材料和软件等多方面、跨领域知识和技能,技术集成度高,开发难度大,其具有高定制化、紧贴客户需求的特点,因此国内多数非标自动化设备制造商选择专注于特定的细分领域,在我国特别是消费电子非标自动化行业领域形成了各具特色的发展方向和竞争优势。公司深耕于终端产品光学(传感、识别、成像、AOI等)、电性能、力学等细分领域的自动化测试设备及自动化组装设备的研发与生产。

  由上表,公司与可比公司均专注于特定的细分领域,公司产品与可比公司存在较大差异。公司与可比公司市盈率存在差异的主要原因如下:

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